רכישות של מיקרוסופט, סוני הן רק ההתחלה של איחוד מאסיבי של תעשיית משחקי הווידאו
שנת 2022 התחילה עם ההכרזה על שלוש רכישות גדולות, תוך התבססות על השקעה של 2021
צילום: דניאל בוצ'רסקי/WireImage/Getty Images
ניקול קרפנטר הוא כתב בכיר המתמחה במאפייני חקירה בנושאי עבודה בתעשיית המשחקים, כמו גם בעסקים ובתרבות המשחקים.
בתוך חודש אחד, שלוש חברות משחקי וידאו גדולות ביצעו רכישות סיסמיות שמשנות את צורת התעשייה. ראשית, זה היההוצאת Grand Theft Auto Take-Two Interactive רוכשת את ענקית הסלולר Zynga תמורת 12.7 מיליארד דולר, שהייתה, בזמנו, הרכישה הגדולה ביותר בתולדות התעשייה. קצת יותר משבוע לאחר מכן,מיקרוסופט הודיעה על תוכניות לרכוש את Activision Blizzard בעסקה בשווי 68.7 מיליארד דולר, יותר מפי חמישה מהרכישה שוברת השיאים של Take-Two. לסיום ינואר, מתחרה של מיקרוסופטסוני הודיעה על הרכישה החדשה שלה:גורל 2המפתחת Bungie, תמורת 3.6 מיליארד דולר.
איחוד התעשייה אינו חדש, אבל נראה שהמהירות שבה חברות גדולות רוכשות חברות גדולות אחרות, בעסקאות בשווי מיליארדים, מתגברת. רכישות מולידות רכישות, שכן חברות מתחרות ביניהן בגודל, בבלעדיות ובפוטנציאל הפיננסי. המגמה לא תסתיים כאן: אמנםהרגולטורים הממשלתיים יצטרכו לבחון את העסקאות הללולפני שהן יהפכו לרשמיות, פחות ופחות חברות יחזיקו בקרוב בכל הזכיונות הגדולים של המשחקים.
"בדרך כלל, רכישות מובילות ליותר רכישות", אמר אנליסט ושותף LightShed Ventures ברנדון רוס ל-Polygon בינואר, בעקבות הודעת מיקרוסופט. "אתה תראה שמוציאים לאור ואולפנים תחרותיים פועלים כעת. השאלה היא מי יכול לקנות אותם?"
בהחלט נראה שהחברות האלה לא סיימו לקנות את השוק. בראיון עםGamesIndustry.bizבעקבות עסקת Bungie, מנכ"ל Sony Interactive Entertainment, ג'ים ראיין, אמר שיש "עוד מהלכים לעשות" בסוני לגבי רכישות. "אנחנו בהחלט צריכים לצפות ליותר," אמר ריאן. "בשום אופן לא סיימנו. עם פלייסטיישן, יש לנו דרך ארוכה לעבור".
(ריאן, מצדו, אמר שלרכישת בונגי אין שום קשר לגיבוש התעשייה.)
הנתונים הפיננסיים של החברות המובילות הללו מצביעות גם על רכישות נוספות: מיקרוסופט הוציאה קצת יותר ממחצית מהמזומנים שלה בהישג יד נכון לספטמבר 2021 כדי לרכוש את Activision Blizzard,כלומר, הוא עדיין אוגר 60 מיליארד דולר.
תעשיית משחקי הווידאו מרוויחה הרבה כסף, וחברות רואות בקונסולידציה דרך להרוויח יותר. הרכישה של Activision Blizzard על ידי מיקרוסופט היא הדגמה ברורה אחת: הרכישה תעניק למיקרוסופט גישה לחבילת משחקי הווידאו של המוציא לאור, הכל מהזיכיון של Call of Duty ועדWorld of Warcraftלקנדי קראש ולקראש בנדיקוט. אלה מחזקים את שירות המנויים של Xbox Game Pass של מיקרוסופט, "Netflix of Games", ומבטיחים שלמיקרוסופט יש כל הזמן תוכן חדש ומושך. בעוד שמיקרוסופט מתכוונת לשמור על משחקי Activision Blizzard על פלטפורמת הפלייסטיישן של סוני בעתיד הקרוב, בלעדיות יכולה להיות אופציה כאשר החוזים הנוכחיים יפוג - מה שנותן לאנשים סיבה נוספת לבחור ב-Xbox על פני פלייסטיישן.
קבלת ההחלטות מאחורי עסקת Take-Two/Zynga, כמו גם רכישת Bungie של סוני, מתנהלת כנראה בעקבות שרשורים דומים: יותר כסף פירושו יותר תוכן, ויותר תוכן פירושו יותר שחקנים. השבוע, סגן נשיא ומנהל הכספים הראשי של סוני, Hiroki Totoki, אמר שסוני מעוניינת במומחיות של Bungie במשחקים כשירות. "באמצעות שיתוף פעולה הדוק בין Bungie ו-PlayStation Studios, אנו שואפים להשיק יותר מ-10 משחקי שירות חיים עד שנת הכספים שתסתיים ב-31 במרץ 2026", אמר.
אין ספק למיזוגים אלו תהיה השפעה על התעשייה, אם כי היקף השינוי עדיין לא ברור. יש שאלות לגבי מה עשוי מהלך לכיוון חברות מאוחדות גדולות לעשות לתרבות המפתחים, שבה אולפנים קטנים עלולים לאבד את זהותם תחת ממשל תאגידי. מה זה אומר על אולפנים עצמאיים שאין להם תקציב שיווקי של החברות המובילות? האם מגמת הרכישות מסמנת שחברות מצפות להה"מטאוורס",מונח לא ברור שעתידו וערכו בפועל נותרים מעורפלים? מה קורה אם הענף מקבל מונופול רק על ידי כמה מפרסמים גדולים? מה אם מפרסמים אלה מחזיקים גם בפלטפורמות הגדולות של המשחקים?
ללא קשר לתשובות לשאלות אלו, התעשייה נעה לקראת קונסולידציה נוספת במשך כמה שנים. סקירת השקעות שנתית מחברת מחקרי שוק DDM פירטה220 עסקאות מיזוגים ורכישות במהלך 2020, עלייה של 33% מהשנה הקודמת. אלו רכישות גדולות,כמו שמיקרוסופט רוכשת את ZeniMax Media ואת Bethesda Softworks בעסקה של 8.1 מיליארד דולר, עוד משחק ענק לבלעדיות ב-Xbox Game Pass.רכישת מיקרוסופט שלמיינקראפטהמוציא לאור Mojang Studios(עבור 2.5 מיליארד דולר) קרה ב-2014, וElectronic Arts קנה את Codemastersבשנת 2020 תמורת 1.2 מיליארד דולר.EA השקיע אפילו יותר(2.1 מיליארד דולר) לרכישת חברת המשחקים הנייד Glu Mobile בשנת 2021. אפילו ענקית הסטרימינג נטפליקס מתרחבת בתחום הזה,רכישהללא שווריםמפתח Night School Studioבשנת 2021.
בעוד שסוני, חברת המשחקים הסינית Tencent ומיקרוסופט (אם הרכישה של Activision Blizzard תעבור) הן שלוש מהחברות הגדולות בתעשייה בהתבסס על הכנסות, ברור שהן לא היחידות שמנסות לבסס את הגודל והצמיחה שלהן. סוניקנה את Housemarqueבשנת 2021, הסטודיו הפנימי ה-13 שלו,וטנסנט מרגישה שיש לה מניות בכל דבר, מRiot Games ו-Epic Gamesאֶלחזרה 4 דםמפתח Turtle Rock Studios ואל תרעבמפתח Klei Entertainment. חברת האחזקות של משחקי הווידאו השוודית Embracer Group זוללת אולפנים ומוציאים לאור, וכעת מחזיקה ב-76 מהם תחת שמונה קבוצות שונות, כולל Saber Interactive, Gearbox Software ו- Perfect World Entertainment.
ככל שסוגים אלה של מיזוגים ורכישות יגדלו, סוכנויות ממשלתיות כמו ועדת הסחר הפדרלית ומשרד המשפטים יבדקו עסקאות כדי למנוע מונופוליזציה. יש עוד חודשים קדימה, או אפילו שנה, עד שהעסקאות הגדולות ביותר תושלם. בפן הבידורי,עסקאות גדולות היו בטוחות יותר עבור חברות, כפי שמעידה הרכישה של דיסקברי את WarnerMedia ורכישת 21st Century Fox של דיסני. אבל ביג טק עומדת בפני בדיקה נוספת כאשר הרגולטורים מתאימים את אכיפת ההגבלים העסקיים נגד חברות כמו Meta (חברת האם של פייסבוק) וגוגל.יו"ר ה-FTC, לינה חאן, עומדת בראש הדחיפה הזולהסדיר מיזוגים של שוק דיגיטלי ואיחוד שווקים. חברות משחקי וידאו מטשטשות את הגבול בין בידור לטכנולוגיה, אך ההתמקדות שלהן בהבטחת עתיד ב"מטאוורס" עשויה לדחוף את העסקאות הללו קרוב יותר לטריטוריה הטכנולוגית.
